life ideas

May 9, 2007

WAMU via citi

Filed under: credit card, finance, investing — manoftoday @ 11:46 pm

reeskyline (freeskyline), 信区: Money
标 题: Monday WAMU汇钱回国(招商)成功, 一分未少!
发信站: BBS (Wed Apr 25 11:33:34 2007)

Went to a local WAMU branch just beside my home on Monday 4-23-07.
Originally wanted to follow Money版 JHQ’s experience to do domestic transfer
to my grandpa’s 招商 account. But the branch manager advised me although
they wouldn’t mind doing that for me, they would strongly recommend me do
International Transfer. He insisted that first, WAMU international transfer
is free, second, doing domestic transfer then credit to my grandpa’s 招商
account in China later on is not the normal way and would not be 100%
success guarantee.
Finally I listened to him and chose International Transfer.
Beneficiary Name and Address: Grandpa and his address in China
Beneficiary Account: Grandpa’s 招商 account ( 一卡通 number)
Beneficiary Bank: China Merchants Bank
Correspondent Bank: Citi in New York
Amount: USD 1000
昨晚Tuesday 登陆招商 online专业板, logged in my grandpa’s account. Bravo, $
1000 showed up and 一分未少!! Very fast and easy!
Then I did 招商网上结汇 (limit is US$50K) online right away and converted
USD1000 into RMB. Rate: 770.32.

发信人: freeskyline (freeskyline), 信区: Money
标 题: Re: Monday WAMU汇钱回国(招商)成功, 一分未少!
发信站: BBS (Thu Apr 26 01:11:24 2007)

WAMU has a drop down list for correspondent bank on their international
transfer system.

Ask the bank officer to select Citi N.A. New York on the correspondent bank
drop down.

【 在 maizegirl (叮当) 的大作中提到: 】
: Sounds nice.
: I want to try tomorrow.
: Would you mind to tell me what “correspondent bank: Citi NY branch” for?
: Thank you.
: transfer
: transfer

April 19, 2007

[CJPT]以卖烧饼的故事 来描述股市

Filed under: investing, real estate, stock — manoftoday @ 7:02 pm

有一个故事,来看看能不能解答你的疑问。

假设一个市场,有两个人在卖烧饼,有且只有两个人,姑且称他们为烧饼甲、烧饼
乙。

假设他们的烧饼价格没有物价局监管。

假设他们每个烧饼卖一元钱就可以保本(包括他们的劳动力价值)

假设他们的烧饼数量一样多。

——经济模型都这样,假设需要很多。

再假设他们生意很不好,一个买烧饼的人都没有。这样他们很无聊地站了半天。

甲说好无聊。

乙说好无聊。

看故事的你们说:好无聊。

这个时候的市场叫做很不活跃!

为了让大家不无聊,甲对乙说:要不我们玩个游戏?乙赞成。

于是,故事开始了。。。。。。

甲花一元钱买乙一个烧饼,乙也花一元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花两元钱买乙一个烧饼,乙也花两元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花三元钱买乙一个烧饼,乙也花三元钱买甲一个烧饼,现金交付。

。。。。。。

于是在整个市场的人看来(包括看故事的你)烧饼的价格飞涨,不一会儿就涨到了
每个烧饼60元。但只要甲和乙手上的烧饼数一样,那么谁都没有赚钱,谁也没有亏钱,
但是他们重估以后的资产“增值”了!甲乙拥有高出过去很多倍的“财富”,他们身价
提高了很多,“市值”增加了很多。

这个时候有路人丙,一个小时前路过的时候知道烧饼是一元一个,现在发现是60元
一个,他很惊讶。

一个小时以后,路人丙发现烧饼已经是100元一个,他更惊讶了。

又一个小时以后,路人丙发现烧饼已经是120元一个了,他毫不犹豫地买了一个,因
为他是个投资兼投机家,他确信烧饼价格还会涨,价格上还有上升空间,并且有人给出
了超过200元的“目标价”(在股票市场,他叫股民,给出目标价的人叫研究员)。

在烧饼甲、烧饼乙“赚钱”的示范效应下,甚至路人丙赚钱的示范效应下,接下来
的买烧饼的路人越来越多,参与买卖的人也越来越多,烧饼价格节节攀升,所有的人都
非常高兴,因为很奇怪:所有人都没有亏钱。。。。。。

这个时候,你可以想见,甲和乙谁手上的烧饼少,即谁的资产少,谁就真正的赚钱
了。参与购买的人,谁手上没烧饼了,谁就真正赚钱了!而且卖了的人都很后悔——因
为烧饼价格还在飞快地涨。。。。。。

那谁亏了钱呢?

答案是:谁也没有亏钱,因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等
值资产——烧饼!而烧饼显然比现金好!现金存银行能有多少一点利息啊?哪比得上价
格飞涨的烧饼啊?甚至大家一致认为市场烧饼供不应求,可不可以买烧饼期货啊?于是
出现了认购权证。。。。。。

有人问了:买烧饼永远不会亏钱吗?看样子是的。但这个世界就那么奇怪,突然市
场上来了一个叫李子的,李子曰:有亏钱的时候!那哪一天大家会亏钱呢?

假设一:市场上来了个物价部门,他认为烧饼的定价应该是每个一元。(监管)

假设二:市场出现了很多做烧饼的,而且价格就是每个一元。(同样题材)

假设三:市场出现了很多可供玩这种游戏的商品。(发行)

假设四:大家突然发现这不过是个烧饼!(价值发现)

假设五:没有人再愿意玩互相买卖的游戏了!(真相大白)

如果有一天,任何一个假设出现了,那么这一天,有烧饼的人就亏钱了!那谁赚了
钱?就是最少占有资产——烧饼的人!

这个卖烧饼的故事非常简单,人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜,但我们再回首看
看我们所在的证券市场的人们吧。这个市场的有些所谓的资产重估、资产注入何尝不是
这样?在ROE高企,资产有高溢价下的资产注入,和卖烧饼的原理其实一样,谁最少地占
有资产,谁就是赚钱的人,谁就是获得高收益的人!

所以作为一个投资人,要理性地看待资产重估和资产注入,忽悠别人不要忽悠自己
,尤其不要忽悠自己的钱!

在高ROE下的资产注入,尤其是券商借壳上市、增发购买大股东的资产、增发类的房
地产等等资产注入,一定要把眼睛擦亮再擦亮,慎重再慎重!

因为,你很可能成为一个持有高价烧饼的路人

April 18, 2007

ZT:一个中产阶级国人:我为什么没在美国买房

Filed under: finance, investing, real estate — manoftoday @ 10:15 pm

最近,美国房地产市场看跌,房地产贷款大有崩溃之势,此间受影响最大的就是所谓“房奴”。有人预计,可能有200万“房奴”将丢掉自己的房子。美国“房奴”的命运,值得中国购房人警惕。

我是2004年找到工作,并搬到房地产最紧俏的城市之一波士顿。 按一般规矩,有家庭,有稳定的工作,就该买房子了。2004年,也正是房地产蒸蒸日上的黄金时刻,我跟着潮流,也一度想买房子。最后自己算算账,没有上这条船。我在想,为什么这么多美国人愿意买房呢?

首先,房子和其他商品不同。买一辆车,开十几年价值就成了零。买栋房子,自己“白住”几十年不算,等出手时,价值还可能翻番。一个波士顿地区的居民告诉 我,她那房子,几十年前买的时候才8 万美元,如今至少价值50万美元。一些关于致富捷径的书也都众口一词:拿了工资,第一件事情就是买房子,这是最好的财产保值增值手段。

第二,没有房子的人,生活费用随着房价日日见高。有房子的人,则坐在家里看着自己的资产不断升值。我刚找到工作时就有这个心态。看着别人的房子值 五六十万美元了。人家越富,自己越买不起房,能不着急吗?所以想趁早买栋房子。第三,利用人们的这种心态,一些贷款公司乘机而入,为买不起房子的人提供新 型的“次级贷款”(subprime)。这种贷款不要求首付,前几年低息,每月支付很少。但过了这几年,利息一下子提到超高。这些公司的算盘是,先给你钱 让你买,几年后利息一下子提高,你支付不起,房子拿来拍卖,看房价的涨势,那时房子更值钱。作为买方,也是同样的算盘:我30万买栋房,知道自己付不起。 但三四年后到了利息陡升时,就把房子卖40 万,最后还是赚了。总之,买房不会亏。

第四,所谓“美国梦”,主要就是拥有自己的房子。布什还不停鼓吹要建设一个“所有者的社会”。这种意识形态,认为“美国梦”人人有份。看人家有房子,自己当然也要有。

所以,买房时从众心态最重。特别是受教育低、缺乏推理换算和计划能力的人更是如此。我们附近有一对黑人夫妇,奋斗几年,才攒了5000块,竟买了栋30多万的房子。另一个单身母亲,是个残疾,一个月收入不足2000美元,也买了栋房。如今都陷在债务里不能自拔。

我2004 年时走进银行,说我考虑买房,但工资实在不够,希望对方估量我能贷款多少。对方一算,竟有资格贷款几十万。我吓了一跳:埋头一算,贷这么大一笔款,我一个 月工资的80%全得进去,怎么可能?拿来细账分析,这才看出问题:买房的第一个道理,是支付房租等于白扔钱,不如买房子分期付款,30年付完后,房子是自 己的,是给自己买了财产。稍微一分析,就发现这个算法有问题。我现在租的房子每月仅1300美元。同样规模的房子,当地至少要40万。按最传统的方式,首 付20%,然后30年分期付款,每月的账单是2000块以上。再看细目,这2000块中,只有300多是还本金。另外将近1600~1700是利息,比房 租高多了。况且,还要加 300美元左右的房地产税。如此比房租多出600以上。那些信誉不好,没有首付的,扛的利息可能达百分之十几,一个月还接近3000,有2000多是利 息。买房后你还得维修,又是一笔开支。而如果把这些比租房多出来的消耗投入股市,30年下来收获会大得多。

我最后告诉他们,我不买了。他们说: “房价每年上涨10%呀!”我说:“没准会下跌10%呢。”他们嘲笑说:“谁给你的这个主意?”我说:“看看这些房子,不是百万富翁,谁买得起?你再到大 街上看看,有几个百万富翁?”我当时的想法很简单:现在1300租个很大的房子,生活过得去,不要没事找事。现在呢?我们这地方的房价,也快跌10%了。

中美情况不一样,但不是没有可借鉴之处。如果你收入中等,买不起房,生活暂无大问题,就不要没事找事。没房子未必比有房子的过得差。归根结底,你要算的是 每个月为房子花多少钱,一切看租购的比价而定。在美国有些地方,房价奇低,买房的分期贷款,每月比房租还少,这样当然应该买房。反之,就不要自找罪受。

八种常见促销手段里的圈套

Filed under: investing, real estate — manoftoday @ 9:42 pm

时下,各种房展会接踵而至,楼市广告铺天盖地,房产开发商们使出浑身招术纷纷推出各种促销计划,目的就是吸引购房者持币等待的眼球,拨动观望者渐渐麻木的神经,以谋打破市场僵局,提高销售速度。

促销本身无可厚非,但面对开发商们由简单变复杂、由平淡变出奇的促销方式,购房者与半年之前的状况相比,尤其是经历了房屋买卖难与易两重天之后,似乎又 重新回到久违的“做皇帝”的感觉。表面上,现在的“万变促销”与上世纪90年代中期似曾相似,但由于市场背景、环境和特点不同,许多方面却有差异,广大购 房者应多长个心眼,多留点神。

记者近日走访了沪上专业处理房地产纠纷的律师们,请他们就现在几种常见的促销方式,结合曾经处理过的案例作深入浅出的读解和善意的提醒,为的是引导广大购房者不要被促销所诱,有效规避风险。

促销之一:降低首付

个案操作:某楼盘推出首付10%,在正式签合同之前,先订三方协议,由购房者向专业投资公司借贷一笔相当于楼价20%的款项,再去办七成按揭。

律师提醒:上海市君悦律师事务所杜鸿亮律师认为,从表面上来看,降低了首付款,可帮助一时手头现金不多,但有买房需要的购房者。当楼市遇到不景气时,大 多数房产商都会推出“降低首付”的营销策略。但严格来讲,银行要求购房者有一定自由资金(比如不低于30%)才愿意贷款。降低首付的做法会使银行的风险增 加,因此,银行将会对购房者的资信要求比较苛刻,有可能会出现购房者获得的贷款不足,因此,提醒购房者在与开发商签定房屋买卖合同时,应当注明一旦贷款不 足的处理方式。另外,购房者与投资公司签定借贷合同、购房者与房产商签定买卖合同,在它们之间的关联性方面以及具体签法上也值得购房者多加注意。

促销之二:返还差价

个案操作:某开发商承诺,在某时段购买某楼盘,以后若楼市价格下滑,愿向购房者以现金返还差价损失。

律师提醒:上海市东方正义律师事务所李亚慧律师认为,房产商的这些承诺并不意味着购房者无风险了。在签合同时应从三方面考虑:首先注意是否将“返还差 价”等承诺写进了合同,如没有明确约定,应意识到这没有法律效力。一旦发生纠纷,购房者会承担败诉的风险。二是若将承诺写进合同,在以后的操作中仍会存在 问题,如差价损失以何标准来确定?同一时期的楼盘会存在不同位置不同价格等方面的区别,其市场价值的定位会随着时间而发生变化,差价损失的计算依据又是什 么?三是差价损失的计算期限有无时间限制?若没有,这对开发商的约束力度会大大降低。若有,由于市场千变万化,会产生许多不确定因素,是否会得到法院的支 持也是不确定因素。

李律师建议购房者,若签这种合同,除了以上考虑外,在与开发商作明确约定时,还应就返还差价的具体履行标准作详细约定,只有约定得越详细才越具有可操作性。

促销之三:无理由退房

个案操作:某开发商表示,两年内购房者如要退房,公司将提供原价退房或差价补足两种选择。退房时,购房者的房款还将获得5.8%的年利率。

律师提醒:上海市申房律师事务所孙洪林律师认为,对于购房者来讲,“无理由退房”风险与利益同在。首先,交房与退房时间都是开发商定的,购房者从时间差 上丧失了自由。其次,购房者付款多为银行按揭,若还款期间退房,对银行来讲,购房者的抵押借款合同如何继续履行或终止?相关的税费、保险费的支出如何退 还?若退房时,房屋已交付,装修费、契税等费用谁承担?此外退房中,开发商审核或批准在时间上把握的主动权都在开发商,这给“无理由退房”加上了个“有理 由”的时间。而且在退房期间,房市的涨跌、开发商经营状况均影响开发商承兑情况。

上海联业律师事务所王展律师认为,购房要看中品牌开发 商,对于项目公司开发的楼盘,要谨慎看待这种承诺。若签这样的合同,他建议购房人的房款支付后专门汇入开发商在银行单独设立的账户,该资金专门用于担保两 年后退房时房款和利息的支付。而在两年内,开发商无权动用这笔资金,并且,开发商还应向该账户事先存入相应房款的利息。另外在退房程序上,开发商应在约定 的期限内退还房款及利息。

促销之四:延期付款

个案操作:某区一个自称为豪华楼盘提出购房者只要先支付30%的首付款,余下的款项待交房时再付清。

律师提醒:上海市君悦律师事务所杜鸿亮律师认为,房产开发商的这种促销策略降低了购房者付款的财务成本,但这类房屋的余款如果购房者是基于银行贷款的 话,建议购房者在与开发商签约时,应当确定银行同意两年后给予足额银行贷款。因为目前银行贷款政策也是经常变化的,若房产开发商交房时购房者银行贷款不 足,买卖双方之间势必会引起纠纷。另外,还需要提醒广大购房者的是,应当在支付首付后立即办理商品房的预告登记,以保护自己的权益。

促销之五:购房保价

个案操作:某楼盘推出购房保价,承诺客户在区域平均房价下跌时给予差额补偿。

律师提醒:上海联业律师事务所王展律师认为,按照这个承诺,消费者买房后一定期间内,若房价下跌开发商应补偿差额,但怎么补法?购房人说房价每平方米下 跌了1000元,而开发商不认可又怎么办?且房价以哪天为准?万一哪天房子有质量问题或者开发商迟延交房,购房人要求退房,那么该按什么价格进行退款和赔 偿呢?王律师建议,若参与购房保价,一要明确“区域平均价格”的范围、时间节点和确定主体;二要明确开发商补差的时间和违约责任;三要明确开发商在合同中 违反交房义务情形下的赔偿责任的计算基数,是合同约定的房价还是已经扣除补偿差额后的房价;四要开发商最好有一笔资金,作为补差资金来源的担保。

促销之六:送保楼金

个案操作:某套房屋卖100万元,承诺每年以10%-12%的保楼金给购房者。另如某开发商承诺购买某商铺后,即送总商铺款27%的养铺金。

律师提醒:上海市君悦律师事务所杜鸿亮律师认为,“保楼金”、“养铺金”其实均为价格打折或售后返利的形式变化而已。目前,有的开发商承诺购房者购买后立即支付,有的则答应分期支付共两种形式,在现实中以后者居多。

杜律师提醒广大购房者,如果开发商承诺的“保楼金”、“养铺金”不是立即一次性支付的话,要充分考虑开发商的履约能力以及是否有强有力的担保,事实上售后返利由于开发商不能实现承诺的案例比比皆是,购房者还应三思而行,谨慎待之。

促销之七:返税购房

个案操作:开发商承诺,如购买140平方米以上的户型,只须缴纳2%的契税,上调的契税可以在房价中返还。

律师提醒:上海市君悦律师事务所杜鸿亮律师认为,根据有关政策,140平方米以上房屋属于非普通住宅,购买非普通住宅的风险并非仅仅体现在第一次购房契 税上,今后可能开征的保有税(如物业税)和转让税(土地增值税、营业税、个人所得税等)均可因为是购买了非普通住宅而将区别对待,故这个承诺对今后来讲, 不确定因素较多,风险也较大,购房者对此应作好充分的思想准备。

促销之八:购房送车

个案操作:某开发商承诺,凡购买某别墅,即赠送购房者某名牌轿车一辆,还附带牌照。

律师提醒:上海市捷华律师事务所张吉力律师认为,“买房送车”是个美丽的陷阱,若双方约定不明极易产生纠纷。他举例,今年5月黄金周期间,蒋先生看到某 处“买别墅送宝马”后激起消费冲动,草草地在订购协议上签了名,并支付了10万元定金。之后他发现协议有问题,条款称“赠送宝马车具体见预售合同补充条 款”,他根本没看过预售合同。第二天,蒋先生赶到售楼处看了预售合同后,才知道这条件是“所赠宝马车型号待定,交付地点由甲方指定,交付时间为甲方交房后 一年内且乙方付清全部房款、一年物业费及车辆购置税费……”蒋先生后悔不及,后经朋友帮忙,才与开发商达成退回5万元定金的和解协议。

张律师提醒,购房者对“购房送车”要冷静对待,对所送的车应当以明确条款约定,如是什么名称、规格(型号)、数量、价值,何时交付、交付地点、违约责任等都应约定清楚,对于大价值的赠与最好将此合同或协议进行公证。

英格兰银行为什么低价清仓黄金

Filed under: derivatives, finance, investing — manoftoday @ 8:55 pm

 

黄金:被软禁的货币之王 (1)

“黄金拥有很多不稳定的因素,几个大国政府一直试图震荡黄金价格就是其中之一。如果你关注一下过去20年来政府对黄金的政策,就会发现在金价高达800美 元一盎司(1980年)的时候,没有政府出售黄金。那时出售应该是很合算的买卖,而且可以稳定金价。但是政府却在最低价时出售(1999年)黄金,英国政 府正是如此。政府的这种在最低价抛售黄金的做法正是造成金价不稳定的因素之一。” [9.11]

1999年 罗伯特.蒙代尔

蒙代尔所说的黄金不稳定因素,正是1980年以来国际银行家妖魔化黄金的整体战略的一个重要组成部分。但是对黄金价格的操纵却是一个布置严密,手法高超,令人难以察觉的天才计划,能在20多年的时间段里成功压制黄金价格,在人类历史上还是头一回。

最让人无法理解的要算英格兰银行在1999年5月7日悍然宣布卖掉一半的黄金储备(415吨)的声明了。这是英国自拿破仑战争以来,最大规模的黄金抛售。这一石破天惊的消息使本已疲软的国际金价狂跌到280美元一盎司。

人们不禁狐疑,英格兰银行究竟要干吗?投资吗?不像。要是投资它应该在1980年以850美元一盎司卖出,再买进当时高达13%回报率的美国30 年国债,那早就赚大发了。结果英格兰银行硬要在1999年以280美元的接近历史最低价出售黄金,再去投资当时回报不到5%的美国国债,难怪蒙代尔大呼看 不懂。

是英格兰银行不懂做生意吗?当然不是。英格兰银行从1694年成立算起,雄霸国际金融市场近300年,堪称现代金融业的老祖宗,什么样的大风大浪没见过,美联储在它的面前还只是小学生,要说它不懂低买高卖的道理,简直就是天方夜谭。

英格兰银行违背基本的商业规律行事,只因为一件事,那就是恐惧!它恐惧的倒不是金价持续下跌而导致黄金储备贬值,恰恰相反,它害怕的是黄金持续上涨!因为在英格兰银行的账目上记录在案的黄金早已不翼而飞,那些被标注成黄金应收帐目下的黄金,可能永远也收不回来了。

瑞士银行家费迪南.利普斯(Ferdinand Lips)曾说过一段耐人寻味的话, 如果英 国人民得知他们的中央银行是怎样疯狂和轻率地处置人民积累几百年的真正财富-黄金的话,断头台下将是人头滚滚。其实,更为准确地说,要是世界人民最终知道 了中央银行家们是如何操纵黄金价格的话,人类历史上最大的金融犯罪行为将大白于天下。

英格兰银行的黄金到哪里去了呢?原来,早已被“租借”给了“金锭银行家们”(Bullion Bankers)。

事情的原委是这样的,当90年代初,伦敦-华尔街轴心成功地打垮了日本经济, 遏 制住了欧洲统一货币进程之后,虽然春风得意,辉煌一时,但是,对黄金这一真正的敌人却时刻不敢掉以轻心。要知道,欧元与日元对于伦敦-华尔街轴心而言, 只 是疥癣之疾,黄金才是心腹大患。要是黄金一旦翻盘,所有法币体系都会臣服。黄金虽然已经不是世界货币,可黄金始终是制约国际银行家通过通货膨胀劫掠世界人 民财富的最大障碍。它虽然无声无息地被“软禁”在货币体系之外,但它的历史地位和作为真正财富的象征却无时无刻不在辐射出强大的吸引力。国际上稍有风吹草 动,人们就不由自主地奔到黄金的周围,接受它坚实的庇护。要想完全废黜这个“货币之王”,即使是一手遮天的国际银行家也是不敢奢望的,他们也只能试图“永 远软禁”黄金。

要做到“软禁黄金”,就必须使世人“看到”黄金这个“货币之王”是多么无能与软弱,它既不能保护人民的储蓄,也无法提供稳定的指标,甚至不能吸引投机之徒的兴趣。

所以黄金的价格必须被严格控制。

在吸取了1968年“黄金互助基金”惨败的教训后,国际银行家痛定思痛,决不会再犯用实物黄金对抗庞大的市场需求这样愚蠢的错误了。在1980年采用极端的20%的利率暂时压制住了黄金价格,恢复了美元信心之后,他们开始大量使用金融衍生工具这种新的武器。

兵法上说,攻心为上,攻城为下。国际银行家颇得此道。黄金也好,美元也罢,或是股票,债券,房地产,玩到最高境界,都是玩信心!而金融衍生产品则 是超级信心武器。在1987年股灾中成功试爆“金融衍生核弹”之后,1990年这一高效能武器又被再次在东京股市上使用,其杀伤力令国际银行家喜出望外。 但是,用核爆炸的方式有短期和强烈的效果,对于黄金这种慢性和长期的威胁,则必须使用多种信心武器,并以“鸡尾酒”式的混合方式进行攻击。

被私有银行控制的中央银行“出租”国家的黄金储备就是其中之一。在90年代初,国际银行家开始推销一种说法,黄金放在中央银行的仓库里,没有任何 利息收入,除了落满灰尘之外,保存还需要另外一笔开支,不如“出租”给信誉好的“金锭”银行家,利息可以低到1%,但好歹也是一笔稳定的收入,果然此法在 欧洲很快蔚然成风。

谁是所谓的“金锭银行家”呢?JP摩根公司为首的国际银行家当仁不让。他们以自己“良好”的信誉从中央银行手中以1%的超低利息“借来”黄金,再 到黄金市场上出售,拿到手的钱转手就购买5%回报率的美国国债,稳吃4%的利差,这被称为“黄金套利交易”(Gold Carry Trade)。这样一来,抛售中央银行的黄金既打压了黄金价格,又吃到了利差的美餐,还同时刺激了美国国债的需求,压低了长期利率,真可谓一箭数雕的妙 计。

不过,这里面有一个风险。金锭银行家从中央银行借来的黄金大多是6个月左右的短期和约,但投资的很可能是长期债券,如果中央银行到期索要黄金,或金价持续上涨,金锭银行家的处境就危险了。

为了“对冲”这种风险,华尔街的金融天才们把主意打到了黄金生产商身上。他们向黄金生产商反复灌输黄金价格长期必然走低的“历史必然”,只有现在 就锁定未来的出售价格,才能避免将来的损失。另外,国际银行家还可以提供4%左右的低息贷款,供黄金生产商继续勘探和开发之用,这样的利息实在是令人难以 拒绝,再加上眼看国际金价一年不如一年,与其等到将来减价出售,还不如现在就把未来的尚在地下待开采的黄金产量卖个好价钱。这叫做“黄金远期合约” (Gold Forward Sale)。\

于是,金锭银行家手中就有了黄金生产商未来的产量作为偿还中央银行黄金租借的抵押。再加上,中央银行家和金锭银行家原本就是一家人,所以“租借合约”几乎可以无限延长下去(Loan Roll Over)。于是,金锭银行家就有了双保险。

在这个最初的主意开始运作后不久,天才的华尔街银行家又不断推出新的衍生产品,比如延交现货合同(Spot Defered Sales),条件远期合约(Contingent Forward ),变量远期合约(Variable Volume Forward),德尔塔对冲(Delta Hedging),和各种期权合约。

在投资银行的推波助澜之下,黄金生产商纷纷陷入这个前所未有的金融投机活动之中。各国黄金生产商纷纷“透支”未来,将地下可能的储量统统折算成现 有产量进行“预售”。澳大利亚的黄金生产商甚至将未来7年的黄金产量卖了出去。西非加纳的重要黄金生产商Ashanti更是在高盛和16家银行的“参谋” 之下购买了总量高达2500张金融衍生产品的合约,到1999年6月,其对冲账目上的金融资产高达2亿9千万美元。评论家纷纷指出,当代的黄金生产商,与 其说是在开采黄金,还不如说是以开采黄金为噱头进行危险的金融投机。

在黄金生产商掀起的“对冲革命”浪潮中,巴里克黄金(Barrick Gold) 公司可 算是名副其实的大哥大。巴里克的对冲规模早已超越了风险控制的合理范畴,说它的策略是金融豪赌也绝不夸张。在其海量的单向卖空黄金的行动中,巴里克无形之 间造成了同行之间竞相杀价的局面,其结果必然是自毁市场。在巴里克的年报上,系统性地误导了投资人,它吹嘘自己复杂的对冲策略使其总能以高于市场的价格卖 出黄金。其实,巴里克卖到市场上的黄金中有相当部分就是通过“金锭银行家”向各国中央银行低息“借来”的黄金,它在市场上抛售这些“借来”的黄金所得的收 入,用于购买美国财政部的债券,其中的利差收益,就是所谓的“复杂的对冲工具”所产生的奇妙效果的真正来源。这构成了典型的财务欺诈。

在几个方面的合力之下,黄金价格不断下跌,这符合所有参加方的利益。黄金生产商由于早已锁定出售价格,在金价下跌时,他们账面上做空黄金的各类“金融资产”,还会升值。于是,黄金生产商就奇怪地成为金价下跌的同谋者。生产商得到的只是短暂的甜头,失去的却是长远的利益。

黄金反垄断行动委员会(Gold Anti-Trust Action Commitee) 主席比尔.莫菲 将这 个蓄谋打击黄金价格的特殊利益集团称之为“黄金卡特尔”(Gold Cartel ),它的核心成员包括:JP摩根公司,英格兰银行,德意志银行(Deutsche Bank), 花旗银行,高盛公司,国际清算银行(BIS),美国财政部,和美联储。

当金价被强大的市场需求不断推高时,中央银行就会冲到第一线,公开抛售大量黄金,直到吓退投资者为止。

格林斯潘在1998年7月的众议院银行委员会(House Banking Committee) 的听证 会上宣称:“黄金是另一种有大量金融衍生产品进行场外交易的商品,投资者无法控制黄金的供应量,如果黄金价格上涨,中央银行们随时准备‘出租’黄金储备来 增加供应量。”换句话说,格林斯潘公开承认,如果有必要,黄金价格完全处于中央银行家们的控制之下。

1999年3月科索沃战争爆发,情况发生了微妙的变化。北约的空袭迟迟未能奏效,黄金价格在强大购买力的支撑下开始积蓄爆发力。如果金价一旦失控 而持续走高,“金锭银行家”则必须从市场上高价买回黄金,归还给中央银行家们。如果市场上没有这样多的现货,或者当初以“地下未来”黄金产量做抵押的黄金 生产商破产,又或许地下根本没有足够的黄金,不仅国际银行家要承受巨大损失,中央银行家们的黄金储备账目也会出现巨大的亏空,如果事情败露,人民得知实 情,只怕真的会有人上断头台。情急之下,英格兰银行终于在1999年5月7日,冲到了第一线。如果能够吓退投资者,金价继续下跌,自然皆大欢喜,即便失 手,坏账的黄金索性卖出,到时候也死无对证。正所谓“黄金坏账,一卖了之”。这就是为什么中央银行家们出售黄金时,人们从来不知道谁是买主的原因。

尽管科索沃战争在1999年6月10日结束,惊出一身冷汗的中央银行家们觉得玩得太过火了,再加上国际黄金市场的投资者已经开始声称要告中央银行家们操纵黄金价格,各国政治家们也开始关注黄金价格问题。事情看来要闹大了。

在这种情况下,1999年9月欧洲的中央银行家们达成了“华盛顿协议”(Washington Agreement),限制各国在未来5年内出售或出租黄金的总量。消息传来,黄 金“租借”利率在几个小时之内从1%跳升到9%。做空黄金的生产商和投机商的金融衍生产品损失惨重。

黄金近20年的熊市终于划上了句号,它预示着商品市场大牛市的到来。

1999年是黄金战场的重要战略转折点,其意义相当于二战中的“斯大林格勒”保卫战。从此以后,打压金价的企图,再也未能取得黄金战场的战略主动权。以美元为首的法币体系将在黄金的强大攻势面前,不断败退,直至最终崩溃。

December 4, 2006

Javatyger’s Tech Blog

Filed under: credit card — manoftoday @ 11:26 pm

 

Cool Site: Paypal Mobile! Pay anyone with your cell phone!


Now, unless you’ve been living under a rock, and have never touched a computer, you know what PayPal is and what type of services they offer. Well, they recently came out with a new service called PayPal Mobile. PayPal Mobile allows you to send money to anyone with a phone number or email address. Also, a new service called Text to Buy allows you to buy certain items in advertisements by sending a text message from your phone! Pretty cool!
I tried this once already, and it works flawlessly! I sent a 1.00 as a test to my girl-friend Angie, and she received a call from PayPal letting her know how to pick up her buck. I got a confirmation notice in my PayPal account letting me know the transaction was successful. And the entire process is completely secure, as soon as you send the text message with the amount you want to pay, you get a call from PayPal’s automated system asking you to enter your pass code.
This is very convenient way of sending money for any reason, so definitely check it out.

Read More…

Summary only…

Posted by Lonnie G. Hill | Permalink | 0 comments

Labels: cellphone | cool sites | mobile | money | paypal

Source: Javatyger’s Tech Blog

discover card in china

Filed under: credit card, travel — manoftoday @ 7:55 pm

Using my Discover Card in China

  • Where can I use my Card in China?
    Currently, you can use your Card anywhere you see the Discover® Network acceptance mark or the China Union Pay acceptance mark throughout mainland China.

    If decals displaying the Discover Network acceptance mark or the China Union Pay acceptance mark are not visible, you may still present your Card for payment if the Merchant accepts Cards. Some Merchants (primarily hotels) don’t always display acceptance decals.
    Back to Top
  • Where can I obtain a cash advance in China using my Card?
    Cash advances using your Card are available at select ATMs located throughout China. A PIN is required to obtain a cash advance from an ATM. Be sure to obtain your PIN prior to your departure by calling Customer Service at 1-800-DISCOVER (1-800-347-2683). To expedite this process, please call from your home phone number when requesting your PIN.
    If you need to obtain your PIN while in China or while in another country outside of the U.S., please contact Customer Service by dialing 011-1, followed by the toll number of 801-902-3100.

http://www.discovercard.com/discover/data/faq/outside_us.shtml#general2

Discover CardDiscover card has one of the lowest international transaction fees around….a whopping 0%. That’s right they do not charge ANY fees for international purchases made in a foreign currency or international purchases made in U.S. dollars. Unlike cards issued by Visa and MasterCard, Discover’s cards cannot have dynamic currency conversion fees added by the merchant. Discover also fully, transparently and openly discloses the exchange rate used to make the foreign purchase prominently on the monthly credit card statement. In addition to non-existent fees, Discover offers some of the most attractive rewards programs in the industry and touts fantastic customer service. So why isn’t everybody using Discover Cards to make international purchases when traveling?

Unfortunately, Discover is not widely accepted in foreign countries. But that doesn’t mean Discover can’t be used at many international destinations. Below are a few countries that will accept a Discover Card.

China: Discover has announced an agreement with China UnionPay, that once fully implemented will make Discover Card the most widely accepted U.S. based credit card in China.

http://www.travelfinances.com/directory/index.php/international-destinations-where-discover-card-is-accepted/#more-98

Discover Financial Services And China Unionpay Launch Second Phase Of Reciprocal Acceptance Agreement
Purchase at Qianmen Quanjude Restaurant Begins Acceptance of Discover Network Cards at More than 480,000 China Unionpay Merchant Locations Across China
November 08, 2006
Riverwoods, Illinois and Beijing, China – November 8, 2006 – It was less than a year ago that a landmark transaction at the famous Macy’s Herald Square in New York City kicked off the first phase of a reciprocal acceptance agreement between Discover Financial Services LLC, a business unit of Morgan Stanley (NYSE:MS), and China Unionpay (CUP), China’s only national bankcard payment network. Today, a single swipe of a Discover Card marks the second phase of the agreement, signifying the acceptance of Discover Network cards at more than 480,000 merchant locations and 90,000 ATMs across China.

……

http://pressroom.discovercard.com/data/articles/2006/11/08/200611101046330.shtml

November 20, 2006

BofA offers Bay Area residents free wire transfers to China – East Bay Business Times:

Filed under: credit card, investing, travel — manoftoday @ 10:11 pm

BofA offers Bay Area residents free wire transfers to China

East Bay Business Times – October 31, 2006

by Mark Calvey

Bank of America and China Construction Bank are testing a service to let consumers make wire transfers to and from China without fees.

The service is available only in the United States at 110 branches in San Francisco, San Mateo and Alameda counties. In China, the service is available in nearly 250 China Construction Bank locations in Beijing, Shanghai, Guangdong, Zhejiang, Liaoning and Xiamen.

The move is the latest volley in the highly competitive business of attracting and retaining retail banking customers. BofA is using its coast-to-coast franchise and investments in foreign banks to enhance its retail offerings. BofA last year paid $3 billion for a nearly 9 percent stake in China Construction Bank.

Last April, BofA and China Construction Bank announced free ATM cash withdrawals from the two banks’ extensive ATM networks in their respective countries.

In a separate move, BofA this month announced free online equity trades to customers with at least $25,000 on deposit. BofA was the first major bank to offer free online banking and bill payment in May 2002 in what was seen as a land grab during a period of explosive growth for online banking. Today BofA has the most online banking customers, with more than 20 million active users.

Other major banks may now have to up the ante in retail banking in the Bay Area, especially as Wachovia (NYSE: WB) enters the region to go up against BofA, Wells Fargo, (NYSE: WFC) Citibank (NYSE: C) and Washington Mutual (NYSE: WM).

BofA customers can wire up to $3,000 per month and $1,500 per individual transaction. Three transactions are allowed per month.

Under the program, any customer who uses one of the 110 participating Bay Area branches and who has a checking or savings account can make free wire transfers of money to any China Construction branch in China. Alternately, the China bank’s personal customers in the pilot test communities can make wire transfers to any BofA (NYSE: BAC) consumer account in the United States.

Transactions are subject to foreign exchange regulations as administered by China’s State Administration of Foreign Exchange.

BofA’s SafeSend program, which launched nationally earlier this year, relies on strategic relationships with banks in Mexico to let BofA customers in the United States send money to Mexico without fees.

Calvey is a reporter for the San Francisco Business Times.

Source: BofA offers Bay Area residents free wire transfers to China – East Bay Business Times:

November 6, 2006

ZT:mortgage fraud?

Filed under: real estate — manoftoday @ 4:03 am

http://money.cnn.com/popups/2006/fortune/fraud/index.html

Are you at risk for mortgage fraud?

The real estate market has never offered such opportunity for graft. Here’s how it works.

By Marcia Vickers, Fortune senior writer

Since the housing market started to soar in 2001, mortgage fraud has become the fastest-growing white-collar crime, according to the FBI. Last year, crooks skimmed at least $1 billion from the $3 trillion U.S. mortgage market.

Now that the market is slowing, fraud is only rising. As business dries up, there’s increasing pressure on lenders, brokers, title companies and appraisers to be profitable. That means loan and title documents aren’t scrutinized as carefully as they might be, and courts can’t keep up with the volume of paper. Then there’s the mad rush by many to sell, particularly by people who paid high prices for homes, and suddenly can’t afford the mortgages.

It’s like a tasting menu for con artists, so tempting that in some cities drug dealers have turned to mortgage fraud. Here are three types of mortgage fraud and how they work.

 

1)

Rent-to-steal

Say you’re advertising to rent your home or investment property. A renter shows up who seems to have all the right documentation to qualify. It’s a deal! The monthly rental checks start coming in on time. But behind your back, the renter (using an alias with fake or stolen identification) goes to the local court and files a false “satisfaction of loan” document complete with your forged signature, forged bank officers’ signatures, and bank seals. This shows that the property is now “free and clear”- that is, there are no outstanding mortgages on it.

Now the renter/ con artist is able to go to lenders and take out new loans on the property-often taking out several, practically simultaneously, in your name. Suddenly your renter vanishes and three or four banks are claiming title to your home.

 

2)

Straw-man swindle

Con artists use a “straw man” or “straw buyer” to purchase a property. A straw buyer is usually someone fairly unsophisticated who has passable credit. Often straw buyers are told by the huckster-a mastermind who uses a false identity and typically poses as a sophisticated investor-that they’ll get a nice chunk of money if they go in on a plain-vanilla business transaction with him.

The straw buyer gets a mortgage on the property. Then the straw buyer signs the property over to the huckster in a quitclaim deed, relinquishing all rights to the property as well as the underlying mortgage. The straw buyer gives the huckster the mortgage proceeds, taking a small cut-usually 10 percent-for himself. The huckster doesn’t make any mortgage payments and often even pockets rent from unsuspecting tenants until the property falls into foreclosure. Usually the straw man, not the mastermind, is arrested for fraud.

 

3)

The million-dollar dump

A con artist looks for a low-end, rundown house for sale. He approaches the seller and says he’s willing to pay the full asking price-but only if the seller will do him a small favor. See, the buyer needs a bigger mortgage than the house is worth. So if the owner agrees to relist the house at, say, triple the price, then the buyer can apply for a bigger mortgage.

The swindler often tells the homeowner not to worry-he wants to use the extra mortgage proceeds to fix up the house. The seller usually heartily agrees: He’s getting the full price … and besides, wouldn’t it be nice to have the place fixed up? The swindler, using a false identity, takes out the supersized mortgage, pays the seller, and pockets the remainder. The house usually ends up in foreclosure.

 

The Bonnie & Clyde of mortgage fraud

For the better part of the past decade, master con artist Matthew Bevan Cox has stalked his prey through MLS (multiple listing service) real estate ads. Authorities suspect he has stolen at least $15 million through fraudulent mortgages, although the figure could be much higher. His victims have been forced to pay tens of thousands of dollars to lawyers to save their property from foreclosure on unpaid fraudulent loans.

In “Real Estate Scammers” Fortune senior writer Marcia Vickers chronicles the six-state crime spree in which Cox enlisted Rebecca Marie Hauck after they met on Match.com. Read the story.

November 5, 2006

stock sites

Filed under: stock — manoftoday @ 1:54 am

sizzlingstock.com

168trader.com

http://www.traderabc.com/phpBB2/index.php

http://www.goofiz.com

October 19, 2006

bank reviews

Filed under: investing — manoftoday @ 12:57 am

http://www.ibankdesign.com/board/index.php?act=home

links related with money

Filed under: investing — manoftoday @ 12:19 am

fatwallet money related posts
slickdeals.net money related

ZT : Citi EZ checking & Saving

Filed under: credit card, investing — manoftoday @ 12:13 am

http://bankdeals.blogspot.com/2006/06/citibanks-e-savings-account-now-500.html

limitation of ACH sucks

but i heard that ACH pulled from other bank has no limitation of AMOUNT , no fee charged.

Banks that count ING/Paypa/ ACH push transfers as direct deposits (confirmed successes):

Bank of America (ING, Paypal, ACH push)
Bank of the West (ING, Paypal)
Bank One (ING, Paypal, ACH push)
Bank of New York (ACH push)
Charter One (ING, ACH push)
Chase (ING, Paypal, ACH push)
Citibank (ING, Paypal, ACH push)
Citizens Bank (ING)
Commerce Bank (ING, Paypal) – refers to one in the northeast
Commerce Bank (ING) – refers to the one in Missouri
Compass Bank (ING)
E-Trade Bank (ING, ACH push)
HSBC (ING, Paypal, ACH push)
Huntington National Bank (PayPal)
PNC Bank (Paypal, ACH push)
Principal Bank (ING)
Salem Five (ACH push)
SunTrust (ING, Paypal)
UFBDirect (ACH push)
USAA (ING)
US Bank (Paypal, ACH push)
Wachovia (ING)
Washington Mutual (ING, ED, Paypal)
Wells Fargo (ING?) – One report that ING is counted as DD, one report that it isn’t…YMMV

Banks that don’t count ING/Paypal/ACH push transfers as direct deposits (confirmed failures):

Charter One (no Paypal)
Presidential Bank
Wells Fargo (no ING?)
Wachovia (no Paypal)
PNC Bank
MeadowsCU (no ACH push)

October 18, 2006

ZT:寄钱到国内

Filed under: investing, travel, Uncategorized — manoftoday @ 12:49 am

发信人: windoe (风娃娃), 信区: Money
标 题: 给国内寄钱 体验
发信站: Unknown Space – 未名空间 (Fri Jun 3 15:21:11 2005) WWW-POST
以前没给国内寄过钱,之前看了精华区,觉得都差不多,快的贵,便宜的慢。
就去了当地 的 Wachovia ,给国内的招商银行卡上打了3500刀。
我在Wachovia 有帐户,招行在Wachovia也有,我在招行也有。
记下了招行主页上的招行在Wachovia的帐号,就去了。告诉她,我要寄钱,说了三个帐号
和户名,就ok了。
回来1个小时后,就发现Wachovia的账上钱扣掉了。
今天中午 饭后 查招行的帐号,已经到帐,一分钱没少,再查Wachovia的帐号,扣掉了一
个MISCELLANEOUS FEE $3.00。
道理上讲,钱已经到帐,应该不会再有别的费用了。在等几天,如果再有费用发生会上来
报告
如果是这样,可能这是最快,比较省钱(非常接近最省了) 的一种方式了。

发信人: windoe (风娃娃), 信区: Money
标 题: Re: 给国内寄钱 体验
发信站: Unknown Space – 未名空间 (Sun Jun 5 02:24:14 2005) WWW-POST
我的帐户是最普通的 checking account,刚办了3个月
直接要求transfer fund, 明确说明:
从“你的wachovia帐号”转到“招行的wachovia帐号”(招行网页上有),并注明:

further credit to **** (户名 在 国内招行) ※※※ (帐号 在 国内招行)。

的确算是International,收费直接从你帐号里扣就行了。
我办的时候,告诉我费用可能为10-40刀,直接从我帐上划,结果是$3, 24小时内到帐。

http://www.cmbchina.com/personal+business/products…

招商银行主要境外帐户一览表
China Merchants Bank’s Correspondents
SWIFT: CMBCCNBS

2006年2月

币种Currency 银行名称Bank Name 招商银行帐号A/C No. of CMB 代码SWIFT

(以上资料可能有变动,使用时请先洽招商银行)

October 9, 2006

ZT: Real estate on the web

Filed under: real estate — manoftoday @ 6:34 pm

http://www.lifehacker.com/software/top/technophilia-real-estate-on-the-web-205223.php

October 7, 2006

Office Depot has a list of free business forms

Filed under: finance, investing — manoftoday @ 6:53 am

http://www.officedepot.com/renderStaticPage.do?context=/content&file=/BusinessTools/forms/default.jsp

October 3, 2006

Filed under: stock, Uncategorized — manoftoday @ 9:30 pm

WIlliam O’Neil

==========================================================================

if the stock drops 8% from the buy point, sell;

if the stock rises after buy, pyramid more money into it up to 5% pass the initial buy price.

once a stock has risen 20%, sell;

buy exactly at the pivot point where a stock is moving to new highs after a flat area in an upwar trend. such flat areas are consolidation periods

buy and sell in parcels

selling your worst -performing stocks first and keep best acting investments a little longer

CAN SLIM

C: current quarterly earnings per share is accelerating;

A: annual earnings per share is accelerating;

N: new things to drive the stock to new highs;

S: supply of stock should be small, demand is high;

L: leaders in the industry;

I: Institutions sponsorship should be moderate, but not over crowned;

M: whole market direction should be upward; daily price and volume charts


Gary Pilgrim

==========================================================================

high earnings expections and positive earnings surprises;

high profit margin and low debt;

Benjamin Graham,  Philip Fisher:a book Common Stocks and  Uncommon Profits, Warren Buffert:Berkshire Hathaway, Peter Lynch:Fidelity Magellan Fund, William O’Neil : IBD,  Gary Pilgrim: PBHG growth mutual fund

September 27, 2006

ZT:为什么房价能够不断攀生?

Filed under: real estate, Uncategorized — manoftoday @ 9:58 pm
标题: 为什么房价能够不断攀生?  

为什么房价能够不断攀生?为什么房地产商敢喊出根本没有消费市场的冲天房价?答案非常简单,因为有一个无论房价多高、无论房屋多少,均“照价付款”、“全部笑纳”的天字号“愚蠢购房者”(其实并不蠢)——银行。
按照国家规定,只要购房者首付20%的购房款(现在改为房屋面积超过90平方米者首付30%),银行将支付其余80%的购房款给房地产商。因此,房地 产商只须将想要获取的巨额利润与开发成本(包括土地、建安、税费等)相加后除以0.8即可(首付30%的房屋除以0.7或者把由房地产商替购房者支付的 10%首付款与利润及开发成本相加后除以0.8,使真正的购房者仍然只须支付20%的首付款)。如:
假定房屋开发成本每平方米2500元(除北京、上海等少数城市的黄金地段外,其余城市的房屋开发成本鲜有超过每平方米2500元),如果房地产商每平 方米想要获取的利润是2500元,则:(开发成本2500元/平方米+利润2500元/平方米)/0.8=6250元/平方米,即房价须定为6250元/ 每平方米;
[延伸阅读]
一纸契约背后的酸甜苦辣!
如果更贪婪的房地产商每平方米想要获取的利润是16700元/平方米,则:(开发成本2500元/平方米+利润16700元/平方米)/0.8= 24000元/每平方米,即房价须定为24000元/平方米(如上海“申江名园”,同一地点,房价从每平方米6000元直涨到每平方米24000元)。
你可能要问:房地产商将房价定的这么高,谁买呢?
答案很简单,有一个天字号“愚蠢购房者”(其实并不蠢)——银行。因为银行将按照房地产商自己制定的房价的80%向房地产商支付购房款!
如上例中,一套100平方米房屋的开发成本是25万元,贪婪的房地产商想从此套房屋获取暴利167万元,因此该套房屋的售价应该是192万元,然而,他并没有将该套房屋的售价定为192万元,而是将售价定为240万元(即每平方米24000元)。
他先搞一个“假按揭”:找一个虚假“购房人”,做一个该假“购房人”已付20%首付48万元的假购房合同,然后以该假“购房人”的名义向银行申请房 贷,并在只对房地产商落实“提高效率,优质服务”的银行的“大力协助”下,迅速从银行获得80%的房贷192万元(通常仅需一周左右),使一套100平方 米房子瞬间获取暴利167万元!
[延伸阅读]
从打工妹到百万富姐
你可能又要问:虚假“购房人”总是要每月向银行还贷的,那如何办?
不用“担心”,房地产商通常会从银行套出的房贷中,拿出一小部分资金,作为每月向银行还贷的“解套期”流动资金(即用所骗贷的银行的钱向银行还贷)。 而此时也正是房地产商的“解套期”(所有的“骗购”宣传将达到高潮),因为他须找一个“冤大头”,找一个真正的购房者替他向银行还贷,更重要的是真正的购 房者还将向房地产商支付另外的20%的购房款48万元(这是超出房地产商期望的额外暴利)。
你又要问:如果在“解套期”中,由于虚高的房价和购房者的理智,房地产商并没有找到替他“解套”的“冤大头”,那如何办?
如果房地产商使尽各种花招,始终没人上当而没能“解套”(遗憾地是,总会有人上当,成为“房奴”),而且被拿出来用于向银行还贷的“解套期流动资金” 已用尽时,则房地产商就会果断地使出“最后一招”——“断供”(尽管他们银行的朋友一再叮嘱,“不到万不得已,千万别出此招”)!此时,银行将通过法院收 回房屋的全部所有权,成为货真价实的“购房人”和“房东”!!
你可能要问:银行收回房屋后如何办?
收回房屋全部所有权后,银行会将房屋作为二手房进行拍卖,一个众所周知的结果是银行通常无法收回所贷出的本金。而对于无法收回的本金(即大众存款),银行创造性的称其为“呆帐”或“不良贷款”。
你又要问:银行如果产生“不良贷款”怎么办?
你如果办一个企业,因决策失误造成亏损,那你只能是继续“掏腰包”投资或“关门倒闭”,但银行不需要对自己造成的损失负责!因为我们国家发明 了一种叫做“不良贷款剥离”的“银行解套法”。银行如果产生“不良贷款”,可通过所谓的“剥离”,而直接转移给专门为了“银行解套”而设立的华融、东方、 信达、长城等四大资产管理公司(四大资产管理公司无偿接收银行的“不良贷款”,然后廉价抛售或核销),银行既不需要以其利润弥补“不良贷款”造成的储蓄款 亏损,更不需要“掏腰包”,以其自有资产弥补“不良贷款”的亏损(注:1999年“剥离”不良贷款1.4万亿元,其后每年又不断对新老不良贷款进行“剥 离”,至2005年累计又剥离不良贷款约1万多亿元,目前又有待剥离不良资产约1.2万亿元)。
[延伸阅读]
恋爱就像长期租房 结婚就像买套新房
正因为银行不需要对自己造成的“不良贷款”负责,使银行可以肆无忌惮向房地产商大肆贷款——反正造成“呆帐”时,只需“大笔一挥”,勾销即可!
上有政策支持“房贷”,下有房贷产生利润,而且靠房贷赚取的利润又不必拿去弥补房贷本金的损失,这样的“无本万利”,100%稳赚不赔的生意,哪个银行不抢着做啊!
更重要的是,房地产贷款是银行可以按照贷款人自己信口胡扯的抵押物价值(即房地产商虚构的房屋价值)向个人及私营企业大规模发放贷款的唯一通道——即:大众资产可以通过极其荒唐、拙劣的骗贷手法,被合法、迅速地大规模转移至极少数人手中的唯一通道!
(真的无法想象,那些最精明的银行专业人士,居然对如此简单且人尽皆知的骗贷手法视而不见?!也许是这个“金融大挪移”的过程太“引人入胜”了,以至于沉浸在“机不可失,时不再来”的乐趣中?)
[延伸阅读]
开发商为房价疯涨付代价
请看一下银行发放房贷的速度,想象一下银行“成就”了多少个“亿万房地产开发商”:
1998年房贷总额426亿元;
1999年房贷总额1358亿元;
2000年房贷总额3377亿元;
2001年房贷总额5598亿元;
2002年房贷总额8258亿元;
2003年房贷总额11780亿元;
2004年房贷总额16000亿元;
2005年房贷总额急升至49100亿元;
2006年仅仅上半年,房贷总额已达34000亿元!
——银行着急的说:“赶快成立房地产公司,你可以不费吹灰之力,在我们的帮助下,合法地抢走我们保管的钱!但记着一定要把房贷利息这个蝇头小利给我们留下,这是我们的利润”;
——银行内的腐败分子(如果有)更着急:“赶快成立房地产公司,在我的帮助下,你能够抢更多的钱!反正我们银行(包括国家)也没有规定一次可以抢多少钱!!”
虚拟对话:
房地产开发商说:“按照您的旨意和英明策划,我们已经顺利地完成了贷款买地、建房等“空手套白狼”N部曲,在此期间,我们按照现代化的科学管理,将我 们所开发的这个10万平方米住宅小区的开发成本成功地控制在了每平方米不到2000元,我准备按每平方米10000元的价格销售,从银行抢出8亿元,扣除 2亿元开发成本,我们至少可以赚6亿元!”
腐败分子说:你脑子有病啊,我们忙活了这一、二年,动用了我多少关系,多少人等着分赃,只赚6亿元?!你知不知道像这种在银行的帮助下,个人可以大张 旗鼓地合法抢劫银行的机会是千载难逢、万年不遇呀,给我至少按每平方米30000元的价格销售,从银行至少抢出24亿元!但是,要注意抢的有技巧,先不要 一下子从银行将24亿元全部抢出,要密切注意其它“抢钱同行”的动向,一旦我们推出的30000元的价格被其它“抢钱同行”持续“接力”炒高,我们将按被 “抢钱同行”炒高的房价从银行少量套现并继续炒高,只要我们与“抢钱同行”的炒高步伐保持一致,高度团结,心往一处想,劲往一处使,我就不信每平方米11 万元的房价只能在它上海出现?!!我相信在各“抢钱同行”心照不宣的共同努力下,我们最终能按照每平方米超过10万元的价格从银行将钱抢出!!!
银行内的腐败分子说:“人有多大胆,地有多高产”!XXXXXX万亿元现金早已装箱完毕,随时恭候诸位来抢!>
现在你明白了:
1、现在所谓的“房价”,根本是与房屋价值毫不相干、由“抢钱一族”任意捏造出来的数字,是“抢钱一族”为了从银行抢出更多的钱,而玩弄的数字游戏。千万不要为任意抬高的所谓“房价”付首付,使自己沦为为房地产商“解套”的“房奴”。
2、只要国家规定银行贷款不能超过房地产开发成本。如:银行贷款不能超过房地产开发成本的80%,而不是“抢钱一族”随意捏造的“房价”的80%(这 样也将大大降低大众储蓄金所面对的风险),则“抢钱一族”就无法通过玩弄“房价数字游戏”而随心所欲的大肆抬高房价,使银行变成“照价付款”的天字号“购 房者”。
同时,国家发布房地产开发成本,让大众监督银行(事实上,福州市物价部门已尝试公布了福州市的房价成本清单,浙江、江苏两省也有意跟进,但最终难敌众“抢钱一族”强大的操控力,刚一出世,即被扼杀于襁褓中)。
当然,而为了防止“抢钱一族”虚列房地产开发成本,国家须规定相关建材的最高限价。否则,“抢钱一族”为了继续抢钱,必定与建材供应商相勾结,那时,我们将见识到1万元一吨的水泥、10万元一吨的钢筋!
另外,值得注意的是,掌控万亿元公积金房贷的同志们也对自己远远落后于银行同行们状态十分不满,个别同志甚至对某些银行同行通过“开门揶盗”而改变了 生活质量十分眼红。为了吸引“抢钱一族”的注意,也为了表示自己乐意“被抢”的诚意,掌控公积金房贷的同志们开始“自废武功”,积极地将各种“防抢措施” 逐一废除,并将“可被抢总额”不断提高,以期尽快在“被抢游击战”中取得优势(因其规模尚无法与掌控数十万亿元的银行相抗

September 25, 2006

ZT:如何做好小户型的大文章?

Filed under: real estate, Uncategorized — manoftoday @ 7:36 pm


如何做好小户型的大文章?

随着“9070”政策的落实,90平米以下小户型将成 为今后住宅的主力产品(套数比将达80%许),那么如何更好地顺应此趋势?对此,当前有两种思潮,一是过于推崇日本和香港的小户型,二是极尽一切办法增加 使用空间,于是塔楼、凸窗大被看好。个人认为:日本小户型过于琐碎,缺乏大气感,不太适合中国人;香港地处北回归线以南,采光要求低,代表性不强;塔楼降 低了居住的舒适性,凸窗加大了能耗,背离了“9070”政策的初衷,并不足取。

因此,笔者主张对于小户型的设计应坚持两个前提:一是决不 以加大能耗和居住降低舒适性为代价;二是应该尊重自己民族的文化特点和使用习惯。基于此,笔者认为应把握好三个方面,可概括为:房型设计是关键,要收放有 度;装修布置是补充,要简洁合理;家居习惯是辅助,要顺应趋势。其中,房型设计是重中之重,可从五点入手:

其一,力求宽绰有余。

苏 东坡论书曰“小字难于宽绰而有余”,如何突破难点将小户型设计得“宽绰有余”?笔者认为宜注重三点:一是设计中避免过多的斜线和弧线,尽量使房间方正大 气,二是充分利用阳台和窗户,营造出中国画“气眼”的效果,以强化心理上的通透感;三是不要过于追求功能区域的“五脏俱全”而使室内显得太局促。

其二,调整房间结构。

除二室二厅和三室一厅(餐厅并入客厅)外,还可设计出“2+1”房型,以便于业主在需要时通过薄墙或幕帘分隔增添一个房间。三室中主卧宜在15平米许,次卧宜在10平米许,另外一室多作儿童房或书房,宜在8平米许。另外,两卫过于浪费,应首先考虑减掉一卫。

其三,缩减富余空间。

由于平板电视的普及,主卧面宽可从3.6米减到3.1米许,客厅的面宽可从4.2米减到3.6米许;但没必要用淋浴缩减掉浴缸,毕竟现代人劳累一天后更需泡一个热水澡;另外,为便于空气流通,总进深最好符合小于14米的健康要求。

其四,用足做精阳台。

阳台是感受开阔和舒畅的地方,且只算一半面积,所以笔者主张用足做精,并建议做3个不同分工的阳台:客厅配相对宽大的观景休闲阳台,可摆放小凳盆花等;主卧配“一步式”晾晒阳台,以避免在客厅阳台晾晒内衣裤的不雅;厨房或餐厅配1-2平米的工作阳台,以便洁污动静分离。

其五,设法增加空间。

途径有三,一是减少室内分隔墙厚度,这要求内墙尽量不承重;二是增设壁橱作为贮藏空间,尤其是杂物较多的厨卫;三是所有窗户尽量齐外墙,以增大室内空间(笔者不主张做凸窗)。另外,开放式厨房虽可增加空间但因不大适合做中餐,所以要慎用。

关于装修布置,宜注重三点:

一 是装修时室内的色彩搭配要清爽、淡雅、谐调,不可太多、太艳、太杂;同时灯光的选用和配置也要柔和、简约。二是减少家具的“层次”,避免“高低错落”;建 议将大型柜子靠墙做成“顶天立地”的“壁柜”,这样不但增加了贮藏空间,而且简洁整齐,还免去了柜顶的保洁工作;其它家具则尽量在1米以下。三是可选择有 轮子或可折叠的家具,以便于临时挪用空间。

关于家居习惯,宜调整三点:

由于室内空间变小,业主的居住习惯也应做出调整, 主要有三点:一是及时处理掉没用的东西,如家电纸箱、旧家具、多年都不穿的衣物等;二是不要大量采购囤积物品,当前商品极大丰富,没必要把家当仓库,存放 两三年都用不上的大体积物品;三是在家中待客时,一次性请客不要太多,宾主双方不要超过8到10人,以避免人多拥挤。

ZT:日本式泡沫:中国的实情与假象

Filed under: real estate, Uncategorized — manoftoday @ 6:51 pm

日本式泡沫:中国的实情与假象

 

 

“上百万人从事房地产买卖,人们花超过自己年收入10倍还多的钱买房子,向银行贷款。周末,到处 是看房的车队。排队抽号买房的现象随处可见。人人相信:不动产投资一定赚钱,土地价格只能涨不会跌。到最后,人们好像患有‘自我强迫症’,强迫自己加入买 卖,觉得大家都在做,自己不做是不是太傻了。买房的人,眼睛眨都不眨,不像买,像抢。地
价与房价,就这样被催促着越涨越离谱。”

如果不明确地告诉你,这段话是日本丸红商社地产业务负责人井坂忠明,在2006年8月10日,关于1980年代日本经济泡沫膨胀情境的描绘,你是否以为,这是一个中国人对最近几年北京、深圳、杭州的讲述?

本报记者在日本采访时发现,莎士比亚的名言时常适用于此时中国和彼时日本的比较:只要换上你的名字,这里说的正是阁下的故事。

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松,读完《拯救日本-泡沫崩溃后的银行危机与华尔街行动》后说,“如果把文章中的主人公更换成一位中国银行家的名字,原来关于日本银行界的叙述,几乎可以不用作大的调整就可以基本适用于中国。”

越来越像的泡沫

“中国房地产的风险都集中在银行业,这一点与当年的日本非常相似。”日本银行官员福本智之说。

他的观点代表了一部分日本经济学家的看法。

虽然中国中央银行对银行资金流入房地产,已经保持了高度的警惕,并动用了一连串控制信贷的手段,但部分注重中日经济比较的日本经济学家,还是坚定地认为,相当多数量的银行资金流入了房地产。

“泡沫时代”的日本也是如此,商业银行的资金,直接或间接地大量流向房地产领域。国务院发展研究中心宏观部副部长魏加宁说,尽管中国房市的资金渠道与日本不完全相同,但是这种倾向值得注意。国外流入的资金和国内的“炒房团”投机房地产的行动,无不隐含着泡沫的危险。

福本智之说,现在的中国和1980年代的日本一样,股市规模不成气候,企业大多依靠间接融资,银行的钱,不是流入股市,就是进入房市。

返顾1980年代日本泡沫的生成,另一位日本经济学家今井健一,将之归因于大城市房地产不断升值的理论。这个理论在当时闹得轰轰烈烈,与现在的中国大城市房产开发的理论异曲同工,两者都认为大城市面临结构性的开发机会,所以房产会长期维持升值。

今井相信,这种理论确实符合中国国情,不像当年的日本那么脱离实际。虽然中国资产市场不如当年日本股市、房市那样疯狂,但中国经济学家依然感觉,今年3 月以来一路走高的股市,颇似当年的日本股市预期。房地产市场也一样。去年的北京、上海、深圳等大城市的升值预期,正在向中等城市扩延。“国八条”、“国六 条”之类试图管住信贷和土地两个“闸门”的新政,犹如抽刀断水。

制造业投资有限,而财务投资容易获利,大家便会投资资产。投资上升,会带动需求,需求又带动投资收益再上升,如此循环,泡沫就会吹起来。今井健一说:“这就是泡沫经济本质。和现在中国情况有点像。”

越来越像的背景

1980年代,日本资产泡沫之所以能够吹大,是因为日本政府出台的宽松的货币政策,让企业很容易从银行贷款,得到利率很低的贷款后,又没有好的实业投 资,炒股炒房就成了顺理成章的事。追根溯源,宽松的货币政策的出台,则是因为应对日元升值的压力。日元为什么要升值?根源在于日本持续高涨的外贸顺差。最 后迫于压力,在1985年9月与欧美签定了“广场协议”。

东亚投资基金管理股份有限公司总裁,日本前经产省官员,曾到外务省任日本驻 中国大使馆经济参赞的津上俊哉说,研究日本泡沫经济,很多学者注意到了“广场协议”却没有注意到1987年的“罗浮协议” ( Louvre Accord),这个协议使各国央行共同干预汇市的行动到达顶峰,日本为此一直保持了长期低利率政策,这才是泡沫的根源。对日元升值的 过度反应成为泡沫经济产生的导火索。

魏加宁就此指出,目前的中国经济,与当年的日本的确有相同之处。

曾就职于香港汇丰银行、香港上海银行的日本经济学家关志雄说,面对本币的升值压力,对外汇进行持续的大规模的干预,引发流动性过剩,使得货币供应量增加,货币过剩,资金流向股市和房地产市场,中国的现状与1980年代后期的日本是相似的。

确如中日两国经济学家所言,中国和美国的摩擦,自2003年美国财政部长访华,提出人民币汇率浮动的要求以来,频频发生。美国将巨额的美中贸易逆差,归咎于中国的汇率制度。去年夏天,一直声称没有时间表的人民币汇率调整迈出第一步。

对中国人民币的升值。日本贸易振兴会一位官员说,日本发生泡沫经济的触发点,是日美贸易不平衡导致的“广场协议”。迫于不断加剧的升值压力,日本在“广场协议”中作出日元升值的承诺,两年3个月时间,日元急剧升值了一倍。

随后,为了缓和日元升值压力,日本政府采纳了日本著名智囊团提供的前川报告书的建议,其中包括着意于扩大内需。中国国家智囊机构的研究人员,也建议中国政府,确立扩大内需的中长期战略,以应对人民币升值过程中可能出现的泡沫危机。

中国民间智囊机构有关人士,对比处于泡沫观察期的中国和泡沫时代的日本,发现中国经济与日本的相似,除了处于压力下的汇率制度外,至少还包括以下两点:

宽松的银根。中国经济与日本泡沫年代情况的不谋而合,在于宽松的银根和宽松的信贷。虽然近来有所收紧,但总体而言,中国房地产贷款占总贷款额的比例,近年的态势是增长的。

低位的利率。中国为应对亚洲金融危机的影响,扩大内需而降息,已将基础利率降至历史的最低位。虽然央行自2004年以来持续加息,但中国目前的金融环境,仍然可以用“绝对低利率”概述之。

越来越像的心态

日本经济界人士称,泡沫年代的日本人的心态,与今天的中国中产阶层人士,颇为相似。

说到昔日的日本,有人说,财政和金融政策的大幅调整,克服了日元升值带来的经济衰退。整个日本松了一口气,乐陶陶地沉浸在突破日元升值困境后的成功之中,过量资金流入房地产、股票市场,“资产价格膨胀”成为一种普遍现象,但鲜有人注意到泡沫正在孕育中。

股票和房地产等价格的膨胀通过资产效应,刺激了民众的消费欲望,资金更涌向高尔夫球场会员权证、高级轿车、名牌商品、名人绘画、古董等特殊商品。梵高的《向日葵》拍卖到74亿日元的天价。在游资的追捧中,房地产、股票、名画等商品的价格大幅度偏离其实际价值。

日本经济学家说,当时日本人的心理预期非常高,个个认为经济繁荣会持续下去,股市会不断地涨下去,房市像击鼓传花,一直传下去,很多人都是高尔夫俱乐部的会员,个个神气地俨然富翁。

日本经济学家今井建一说,80年代后期日本人的心态和现在的中国人相似,那时候人们对房地产的心态是:大家拼命买房,担心现在不赶快买将来价格会更高。 大家从不怀疑东京将成为世界上最大金融中心的说法,相信地价必然上升。他们的理由似乎很充足:日本国土面积是美国的1/25,人口是它的1/2,上升是必 然的。

日本陷入到全民幻觉之中。大家都认为,东京将饱和,要建设第二个东京,第三个东京。但泡沫最终破灭,高档开发区,工业开发区,度假村,都陷入困境。好比中国海南的烂尾楼。

有观察家声称,沾沾自喜的情绪在中国的中产阶层蔓延,中产阶层人士的心态,与泡沫时代的日本人差不离。外国记者和研究者惊呼中国崛起,中国人一开始将信将疑,慢慢就信以为真。

不过,西村吉正,前日本大藏省银行局局长认为,中国民众自信心和1960年代的日本人更为相似,是可以理解的、有益的自信。80年代之后,日本经济增长 速度放慢,但国民的自信心一直在膨胀,使经济增长的速度与心理膨胀的速度拉开了差距。而今天中国人的心理膨胀速度,和经济增长的速度还是匹配的。但对心态 的膨胀还是值得中国警惕的。

毫不相似的一长串

在今日中国昔日日本的对比中,相同点可以列出一长串。同样可以列出一长串的,还有不同点。从不同点出发,使得部分经济界人士对中国会重蹈日本覆辙的可能性,持保留态度。

日本经济学家今井建一、北京大学中国经济研究中心主任林毅夫、中国国务院发展研究中心研究员巴曙松等人纷纷指出,当下中国和泡沫时代的日本,完全处于两 个不同的发展阶段。彼时,日本的城市化、现代化已大功告成,是个非常富裕的国家,人均GDP一度超过了美国。当下中国呢?还只是一个城市化道路上追兵。野 村证券研究所一位高级研究人员断言,今日中国较之彼时日本,至少落后了40年。

从泡沫经济的症状看,中国和日本有很多不同。在中国金 融界朋友众多的福本智之,以增长潜力为例说,1980年代,日本经济增长潜力出现回落的征兆,劳动增长率也出现转折,开始从正增长转为负增长。此前,农村 劳动力向城市的大挪移,支撑了经济的高增长,泡沫时代劳动力转移的结束,致使增长的抛物线,迅速走向回落。中国则相反,中国经济增长潜力依然很强,虽说中 国的统计数据让人怀疑,但你可以到中国大城市的街道上逛逛,亲自感受中国旺盛的消费,充足的增长潜力,一如年轻人强劲的脉搏。

福本智之补充说,中国农村劳动力的供给依然充足,中国企业技术水平远低于世界水平,技术进步的空间依然很大。

北京大学中国经济研究中心主任林毅夫,在分析中国与日本的差异时亦表示,两国产业结构水平不一样,1980年代,日本的产业水平已经达到当时世界前沿,这是今天的中国难以企及的。

林毅夫还指出,日本人在1980年代买房,意在投资,而中国人买房,多数还是为了自己居住。

日本经济学家木下俊彦在接受本报记者访问时,也不约而同地谈了这一点。他说,日本当时是大多数人有房子,而中国现在是大多数人没有房子,有需求。另外,中国的大城市地价虽然攀升,但西部一些地价是稳定的甚至下降的。

此时中国与彼时日本的差异,还可以一直罗列下去:中国的资产规模占GDP比重不足30%,而日本的资产规模则超过GDP的规模;中国的汇率没有像日本那 样走自由化道路,中国泡沫的始作俑者是地方政府,日本则是大企业;中国尚不具备当年日本并吞八荒的全球制造能力,对全球贸易影响有限,不会像日本那样树大 招风……

凡此种种,在一些经济学家看来,都难以作出“中国即将步日本泡沫经济后尘”的预判

Older Posts »

Blog at WordPress.com.