life ideas

May 9, 2007

WAMU via citi

Filed under: credit card, finance, investing — manoftoday @ 11:46 pm

reeskyline (freeskyline), 信区: Money
标 题: Monday WAMU汇钱回国(招商)成功, 一分未少!
发信站: BBS (Wed Apr 25 11:33:34 2007)

Went to a local WAMU branch just beside my home on Monday 4-23-07.
Originally wanted to follow Money版 JHQ’s experience to do domestic transfer
to my grandpa’s 招商 account. But the branch manager advised me although
they wouldn’t mind doing that for me, they would strongly recommend me do
International Transfer. He insisted that first, WAMU international transfer
is free, second, doing domestic transfer then credit to my grandpa’s 招商
account in China later on is not the normal way and would not be 100%
success guarantee.
Finally I listened to him and chose International Transfer.
Beneficiary Name and Address: Grandpa and his address in China
Beneficiary Account: Grandpa’s 招商 account ( 一卡通 number)
Beneficiary Bank: China Merchants Bank
Correspondent Bank: Citi in New York
Amount: USD 1000
昨晚Tuesday 登陆招商 online专业板, logged in my grandpa’s account. Bravo, $
1000 showed up and 一分未少!! Very fast and easy!
Then I did 招商网上结汇 (limit is US$50K) online right away and converted
USD1000 into RMB. Rate: 770.32.

发信人: freeskyline (freeskyline), 信区: Money
标 题: Re: Monday WAMU汇钱回国(招商)成功, 一分未少!
发信站: BBS (Thu Apr 26 01:11:24 2007)

WAMU has a drop down list for correspondent bank on their international
transfer system.

Ask the bank officer to select Citi N.A. New York on the correspondent bank
drop down.

【 在 maizegirl (叮当) 的大作中提到: 】
: Sounds nice.
: I want to try tomorrow.
: Would you mind to tell me what “correspondent bank: Citi NY branch” for?
: Thank you.
: transfer
: transfer

April 18, 2007

ZT:一个中产阶级国人:我为什么没在美国买房

Filed under: finance, investing, real estate — manoftoday @ 10:15 pm

最近,美国房地产市场看跌,房地产贷款大有崩溃之势,此间受影响最大的就是所谓“房奴”。有人预计,可能有200万“房奴”将丢掉自己的房子。美国“房奴”的命运,值得中国购房人警惕。

我是2004年找到工作,并搬到房地产最紧俏的城市之一波士顿。 按一般规矩,有家庭,有稳定的工作,就该买房子了。2004年,也正是房地产蒸蒸日上的黄金时刻,我跟着潮流,也一度想买房子。最后自己算算账,没有上这条船。我在想,为什么这么多美国人愿意买房呢?

首先,房子和其他商品不同。买一辆车,开十几年价值就成了零。买栋房子,自己“白住”几十年不算,等出手时,价值还可能翻番。一个波士顿地区的居民告诉 我,她那房子,几十年前买的时候才8 万美元,如今至少价值50万美元。一些关于致富捷径的书也都众口一词:拿了工资,第一件事情就是买房子,这是最好的财产保值增值手段。

第二,没有房子的人,生活费用随着房价日日见高。有房子的人,则坐在家里看着自己的资产不断升值。我刚找到工作时就有这个心态。看着别人的房子值 五六十万美元了。人家越富,自己越买不起房,能不着急吗?所以想趁早买栋房子。第三,利用人们的这种心态,一些贷款公司乘机而入,为买不起房子的人提供新 型的“次级贷款”(subprime)。这种贷款不要求首付,前几年低息,每月支付很少。但过了这几年,利息一下子提到超高。这些公司的算盘是,先给你钱 让你买,几年后利息一下子提高,你支付不起,房子拿来拍卖,看房价的涨势,那时房子更值钱。作为买方,也是同样的算盘:我30万买栋房,知道自己付不起。 但三四年后到了利息陡升时,就把房子卖40 万,最后还是赚了。总之,买房不会亏。

第四,所谓“美国梦”,主要就是拥有自己的房子。布什还不停鼓吹要建设一个“所有者的社会”。这种意识形态,认为“美国梦”人人有份。看人家有房子,自己当然也要有。

所以,买房时从众心态最重。特别是受教育低、缺乏推理换算和计划能力的人更是如此。我们附近有一对黑人夫妇,奋斗几年,才攒了5000块,竟买了栋30多万的房子。另一个单身母亲,是个残疾,一个月收入不足2000美元,也买了栋房。如今都陷在债务里不能自拔。

我2004 年时走进银行,说我考虑买房,但工资实在不够,希望对方估量我能贷款多少。对方一算,竟有资格贷款几十万。我吓了一跳:埋头一算,贷这么大一笔款,我一个 月工资的80%全得进去,怎么可能?拿来细账分析,这才看出问题:买房的第一个道理,是支付房租等于白扔钱,不如买房子分期付款,30年付完后,房子是自 己的,是给自己买了财产。稍微一分析,就发现这个算法有问题。我现在租的房子每月仅1300美元。同样规模的房子,当地至少要40万。按最传统的方式,首 付20%,然后30年分期付款,每月的账单是2000块以上。再看细目,这2000块中,只有300多是还本金。另外将近1600~1700是利息,比房 租高多了。况且,还要加 300美元左右的房地产税。如此比房租多出600以上。那些信誉不好,没有首付的,扛的利息可能达百分之十几,一个月还接近3000,有2000多是利 息。买房后你还得维修,又是一笔开支。而如果把这些比租房多出来的消耗投入股市,30年下来收获会大得多。

我最后告诉他们,我不买了。他们说: “房价每年上涨10%呀!”我说:“没准会下跌10%呢。”他们嘲笑说:“谁给你的这个主意?”我说:“看看这些房子,不是百万富翁,谁买得起?你再到大 街上看看,有几个百万富翁?”我当时的想法很简单:现在1300租个很大的房子,生活过得去,不要没事找事。现在呢?我们这地方的房价,也快跌10%了。

中美情况不一样,但不是没有可借鉴之处。如果你收入中等,买不起房,生活暂无大问题,就不要没事找事。没房子未必比有房子的过得差。归根结底,你要算的是 每个月为房子花多少钱,一切看租购的比价而定。在美国有些地方,房价奇低,买房的分期贷款,每月比房租还少,这样当然应该买房。反之,就不要自找罪受。

英格兰银行为什么低价清仓黄金

Filed under: derivatives, finance, investing — manoftoday @ 8:55 pm

 

黄金:被软禁的货币之王 (1)

“黄金拥有很多不稳定的因素,几个大国政府一直试图震荡黄金价格就是其中之一。如果你关注一下过去20年来政府对黄金的政策,就会发现在金价高达800美 元一盎司(1980年)的时候,没有政府出售黄金。那时出售应该是很合算的买卖,而且可以稳定金价。但是政府却在最低价时出售(1999年)黄金,英国政 府正是如此。政府的这种在最低价抛售黄金的做法正是造成金价不稳定的因素之一。” [9.11]

1999年 罗伯特.蒙代尔

蒙代尔所说的黄金不稳定因素,正是1980年以来国际银行家妖魔化黄金的整体战略的一个重要组成部分。但是对黄金价格的操纵却是一个布置严密,手法高超,令人难以察觉的天才计划,能在20多年的时间段里成功压制黄金价格,在人类历史上还是头一回。

最让人无法理解的要算英格兰银行在1999年5月7日悍然宣布卖掉一半的黄金储备(415吨)的声明了。这是英国自拿破仑战争以来,最大规模的黄金抛售。这一石破天惊的消息使本已疲软的国际金价狂跌到280美元一盎司。

人们不禁狐疑,英格兰银行究竟要干吗?投资吗?不像。要是投资它应该在1980年以850美元一盎司卖出,再买进当时高达13%回报率的美国30 年国债,那早就赚大发了。结果英格兰银行硬要在1999年以280美元的接近历史最低价出售黄金,再去投资当时回报不到5%的美国国债,难怪蒙代尔大呼看 不懂。

是英格兰银行不懂做生意吗?当然不是。英格兰银行从1694年成立算起,雄霸国际金融市场近300年,堪称现代金融业的老祖宗,什么样的大风大浪没见过,美联储在它的面前还只是小学生,要说它不懂低买高卖的道理,简直就是天方夜谭。

英格兰银行违背基本的商业规律行事,只因为一件事,那就是恐惧!它恐惧的倒不是金价持续下跌而导致黄金储备贬值,恰恰相反,它害怕的是黄金持续上涨!因为在英格兰银行的账目上记录在案的黄金早已不翼而飞,那些被标注成黄金应收帐目下的黄金,可能永远也收不回来了。

瑞士银行家费迪南.利普斯(Ferdinand Lips)曾说过一段耐人寻味的话, 如果英 国人民得知他们的中央银行是怎样疯狂和轻率地处置人民积累几百年的真正财富-黄金的话,断头台下将是人头滚滚。其实,更为准确地说,要是世界人民最终知道 了中央银行家们是如何操纵黄金价格的话,人类历史上最大的金融犯罪行为将大白于天下。

英格兰银行的黄金到哪里去了呢?原来,早已被“租借”给了“金锭银行家们”(Bullion Bankers)。

事情的原委是这样的,当90年代初,伦敦-华尔街轴心成功地打垮了日本经济, 遏 制住了欧洲统一货币进程之后,虽然春风得意,辉煌一时,但是,对黄金这一真正的敌人却时刻不敢掉以轻心。要知道,欧元与日元对于伦敦-华尔街轴心而言, 只 是疥癣之疾,黄金才是心腹大患。要是黄金一旦翻盘,所有法币体系都会臣服。黄金虽然已经不是世界货币,可黄金始终是制约国际银行家通过通货膨胀劫掠世界人 民财富的最大障碍。它虽然无声无息地被“软禁”在货币体系之外,但它的历史地位和作为真正财富的象征却无时无刻不在辐射出强大的吸引力。国际上稍有风吹草 动,人们就不由自主地奔到黄金的周围,接受它坚实的庇护。要想完全废黜这个“货币之王”,即使是一手遮天的国际银行家也是不敢奢望的,他们也只能试图“永 远软禁”黄金。

要做到“软禁黄金”,就必须使世人“看到”黄金这个“货币之王”是多么无能与软弱,它既不能保护人民的储蓄,也无法提供稳定的指标,甚至不能吸引投机之徒的兴趣。

所以黄金的价格必须被严格控制。

在吸取了1968年“黄金互助基金”惨败的教训后,国际银行家痛定思痛,决不会再犯用实物黄金对抗庞大的市场需求这样愚蠢的错误了。在1980年采用极端的20%的利率暂时压制住了黄金价格,恢复了美元信心之后,他们开始大量使用金融衍生工具这种新的武器。

兵法上说,攻心为上,攻城为下。国际银行家颇得此道。黄金也好,美元也罢,或是股票,债券,房地产,玩到最高境界,都是玩信心!而金融衍生产品则 是超级信心武器。在1987年股灾中成功试爆“金融衍生核弹”之后,1990年这一高效能武器又被再次在东京股市上使用,其杀伤力令国际银行家喜出望外。 但是,用核爆炸的方式有短期和强烈的效果,对于黄金这种慢性和长期的威胁,则必须使用多种信心武器,并以“鸡尾酒”式的混合方式进行攻击。

被私有银行控制的中央银行“出租”国家的黄金储备就是其中之一。在90年代初,国际银行家开始推销一种说法,黄金放在中央银行的仓库里,没有任何 利息收入,除了落满灰尘之外,保存还需要另外一笔开支,不如“出租”给信誉好的“金锭”银行家,利息可以低到1%,但好歹也是一笔稳定的收入,果然此法在 欧洲很快蔚然成风。

谁是所谓的“金锭银行家”呢?JP摩根公司为首的国际银行家当仁不让。他们以自己“良好”的信誉从中央银行手中以1%的超低利息“借来”黄金,再 到黄金市场上出售,拿到手的钱转手就购买5%回报率的美国国债,稳吃4%的利差,这被称为“黄金套利交易”(Gold Carry Trade)。这样一来,抛售中央银行的黄金既打压了黄金价格,又吃到了利差的美餐,还同时刺激了美国国债的需求,压低了长期利率,真可谓一箭数雕的妙 计。

不过,这里面有一个风险。金锭银行家从中央银行借来的黄金大多是6个月左右的短期和约,但投资的很可能是长期债券,如果中央银行到期索要黄金,或金价持续上涨,金锭银行家的处境就危险了。

为了“对冲”这种风险,华尔街的金融天才们把主意打到了黄金生产商身上。他们向黄金生产商反复灌输黄金价格长期必然走低的“历史必然”,只有现在 就锁定未来的出售价格,才能避免将来的损失。另外,国际银行家还可以提供4%左右的低息贷款,供黄金生产商继续勘探和开发之用,这样的利息实在是令人难以 拒绝,再加上眼看国际金价一年不如一年,与其等到将来减价出售,还不如现在就把未来的尚在地下待开采的黄金产量卖个好价钱。这叫做“黄金远期合约” (Gold Forward Sale)。\

于是,金锭银行家手中就有了黄金生产商未来的产量作为偿还中央银行黄金租借的抵押。再加上,中央银行家和金锭银行家原本就是一家人,所以“租借合约”几乎可以无限延长下去(Loan Roll Over)。于是,金锭银行家就有了双保险。

在这个最初的主意开始运作后不久,天才的华尔街银行家又不断推出新的衍生产品,比如延交现货合同(Spot Defered Sales),条件远期合约(Contingent Forward ),变量远期合约(Variable Volume Forward),德尔塔对冲(Delta Hedging),和各种期权合约。

在投资银行的推波助澜之下,黄金生产商纷纷陷入这个前所未有的金融投机活动之中。各国黄金生产商纷纷“透支”未来,将地下可能的储量统统折算成现 有产量进行“预售”。澳大利亚的黄金生产商甚至将未来7年的黄金产量卖了出去。西非加纳的重要黄金生产商Ashanti更是在高盛和16家银行的“参谋” 之下购买了总量高达2500张金融衍生产品的合约,到1999年6月,其对冲账目上的金融资产高达2亿9千万美元。评论家纷纷指出,当代的黄金生产商,与 其说是在开采黄金,还不如说是以开采黄金为噱头进行危险的金融投机。

在黄金生产商掀起的“对冲革命”浪潮中,巴里克黄金(Barrick Gold) 公司可 算是名副其实的大哥大。巴里克的对冲规模早已超越了风险控制的合理范畴,说它的策略是金融豪赌也绝不夸张。在其海量的单向卖空黄金的行动中,巴里克无形之 间造成了同行之间竞相杀价的局面,其结果必然是自毁市场。在巴里克的年报上,系统性地误导了投资人,它吹嘘自己复杂的对冲策略使其总能以高于市场的价格卖 出黄金。其实,巴里克卖到市场上的黄金中有相当部分就是通过“金锭银行家”向各国中央银行低息“借来”的黄金,它在市场上抛售这些“借来”的黄金所得的收 入,用于购买美国财政部的债券,其中的利差收益,就是所谓的“复杂的对冲工具”所产生的奇妙效果的真正来源。这构成了典型的财务欺诈。

在几个方面的合力之下,黄金价格不断下跌,这符合所有参加方的利益。黄金生产商由于早已锁定出售价格,在金价下跌时,他们账面上做空黄金的各类“金融资产”,还会升值。于是,黄金生产商就奇怪地成为金价下跌的同谋者。生产商得到的只是短暂的甜头,失去的却是长远的利益。

黄金反垄断行动委员会(Gold Anti-Trust Action Commitee) 主席比尔.莫菲 将这 个蓄谋打击黄金价格的特殊利益集团称之为“黄金卡特尔”(Gold Cartel ),它的核心成员包括:JP摩根公司,英格兰银行,德意志银行(Deutsche Bank), 花旗银行,高盛公司,国际清算银行(BIS),美国财政部,和美联储。

当金价被强大的市场需求不断推高时,中央银行就会冲到第一线,公开抛售大量黄金,直到吓退投资者为止。

格林斯潘在1998年7月的众议院银行委员会(House Banking Committee) 的听证 会上宣称:“黄金是另一种有大量金融衍生产品进行场外交易的商品,投资者无法控制黄金的供应量,如果黄金价格上涨,中央银行们随时准备‘出租’黄金储备来 增加供应量。”换句话说,格林斯潘公开承认,如果有必要,黄金价格完全处于中央银行家们的控制之下。

1999年3月科索沃战争爆发,情况发生了微妙的变化。北约的空袭迟迟未能奏效,黄金价格在强大购买力的支撑下开始积蓄爆发力。如果金价一旦失控 而持续走高,“金锭银行家”则必须从市场上高价买回黄金,归还给中央银行家们。如果市场上没有这样多的现货,或者当初以“地下未来”黄金产量做抵押的黄金 生产商破产,又或许地下根本没有足够的黄金,不仅国际银行家要承受巨大损失,中央银行家们的黄金储备账目也会出现巨大的亏空,如果事情败露,人民得知实 情,只怕真的会有人上断头台。情急之下,英格兰银行终于在1999年5月7日,冲到了第一线。如果能够吓退投资者,金价继续下跌,自然皆大欢喜,即便失 手,坏账的黄金索性卖出,到时候也死无对证。正所谓“黄金坏账,一卖了之”。这就是为什么中央银行家们出售黄金时,人们从来不知道谁是买主的原因。

尽管科索沃战争在1999年6月10日结束,惊出一身冷汗的中央银行家们觉得玩得太过火了,再加上国际黄金市场的投资者已经开始声称要告中央银行家们操纵黄金价格,各国政治家们也开始关注黄金价格问题。事情看来要闹大了。

在这种情况下,1999年9月欧洲的中央银行家们达成了“华盛顿协议”(Washington Agreement),限制各国在未来5年内出售或出租黄金的总量。消息传来,黄 金“租借”利率在几个小时之内从1%跳升到9%。做空黄金的生产商和投机商的金融衍生产品损失惨重。

黄金近20年的熊市终于划上了句号,它预示着商品市场大牛市的到来。

1999年是黄金战场的重要战略转折点,其意义相当于二战中的“斯大林格勒”保卫战。从此以后,打压金价的企图,再也未能取得黄金战场的战略主动权。以美元为首的法币体系将在黄金的强大攻势面前,不断败退,直至最终崩溃。

关于转钱回国 WAMU

Filed under: finance — manoftoday @ 12:25 am

for your info. Hope it’s helpful to other people on this board too.
你可以给自己写一张支票,deposit在国内银行,但钱到账很慢,要将近两个月,而且还有一定的手续费。你可以用电汇(wire)到国内任何银行的账 户,你在上海那么久应该有国内银行账户吧?如果没有的话汇给你父母也行,不过每人每年有$12000的限制,过了要交税。钱一两天就到账。美国任何银行都 有这种服务。Citibank$30,Fidelity$15,Washington Mutual是免费的.BoA好像比较贵。每次的上限一般是美金五到十万元。Fidelity的好处是你set up这个service后可以电话或fax request transfer,不用go to the bank in person, 这样你可以在中国也可以操作。国内换汇的限制是每天一万美元。

这儿是网上的一篇文章,关于washington mutual free wire transfer:

1.要先开washington mutual fund的free checking account,这个很简单,在网上
(www.wamu.com)就可以搞定。选择wachovia的原因是这家是free outgoing, 当然也
肯定免费转入钱,还有就是离我们家就一个block。 开washington mutual fund的时
候开户的deposit就选择你当前的checking account.俺们家的是chase,这是我们家
钱的hub.

2.国内的接收人最好是开会在招商银行,这家的电子银行是最好的,我LD说比美国
这边的还好,其他国内银行要不压根没有,或者功能极差。开户的时候,要求一网
通电子银行服务,这是免费的,招商银行会给你一个密码文件。然后在美国这边就
可以安装个人银行专业版了。这个可以支持你网上结汇,汇款,购物,炒国内股票
,炒汇。俺们家的就用我的名字在北京招商银行开了这样一个户头。

3.用washington mutual fund的网上银行的fund transfer功能charge你的checkin
g account的钱。不过新开户的话,washington mutual fund的availabe会比较慢(
推迟一周)。所以刚开始的时候,我LD都是从Chase提了现金直接存入washington
mutual fund的,这样立即availale.现在好多了。

4.以上3步全部都可以网上完成.第4步就要去washington mutual fund的local bra
nch了。柜台的teller是不灵的,要见representive坐下talk,要求免费的domestic
wire transfer。然后你会拿到一张表格。beneficiary name填”China Merchant
Bank”,beneficiary account nuber: “2000191066731”,beneficiary address:”Ch
ina Merchant Bank”, Beneficiary bank code:”CMBCCNBS”,country:”China”, Ty
pe of currency:”USD”, Beneficiary bank name and address:”Wachovia NY Int
l”。以上这些都是银行的信息,就是要把钱从washington mutual fund转到招商银
行在wachovia的account里面。为什么中间行选择wachovia而不是citibank或者中国
银行纽约分行之类的(招商银行的网站上说了一堆),我LD说wachovia肯定不收手续
费。最最关键的是other information这一栏,我家是这样填的:”for further cr
edit to beneficiary name- RuoYing Liu and bene #88888888″。这里填的是接受
人在招商银行的信息,招商银行就靠这个把钱往你的account里打。姓名要填规范,
Ruo和Ying中间不能有任何空格, 否则钱就会死在招商银行不入帐,还得发更正电
。更正电是要charge $15的。account no就是一网通的卡号。 最后填上金额和签字
,就ok了。

5。一两天之后check招商银行的个人银行专业版,就会发现美刀安安静静躺在那儿
,一分都不少。然后就可以网上结汇和给父母汇款了。记住,一天结汇金额不能超
过1万美金。

October 7, 2006

Office Depot has a list of free business forms

Filed under: finance, investing — manoftoday @ 6:53 am

http://www.officedepot.com/renderStaticPage.do?context=/content&file=/BusinessTools/forms/default.jsp

September 15, 2006

cash statement in picking stocks

Filed under: financial statements, stock, Uncategorized — manoftoday @ 6:22 pm

1)cash statement is the most reliable information without manipulation.we are interested in free cash flow:

operation cash flow //from operating activity (1)
-income tax benefits because exercising stock options;

– (deferred tax) //because deferred tax is not a true inflow of cash . however, company has to pay the tax in the end ultimately. since deferred tax is a negative number,this will be added back to wash out its effect.
================

true operation flow

– cap ex

– one time payment

==================

free cash flow

thus, we can compare free cash flow year by year.

2)quality of earning. QE ration

QE = (net income – free cahs flow)/ averaged total asset.

averaged total asset = (last year’s total asset + this year’s total asset) /2

QE <0.03 indicates good .

3)PEG ratio

P/E ration / growth ration = PEQ

  • 0.50-0 buy
  • 0.50-0.65 lookto buy
  • 0.65-1.00 watchor hold
  • 1.00-1.30 look to sell
  • 1.30-1.70 consider shorting
  • over 1.70 short

September 14, 2006

salary

Filed under: finance, Uncategorized — manoftoday @ 11:54 pm

下面是Morgan Stanley里associate, 也就是所说的MBA工资.

http://www.myvisajobs.com/H1B%5FVisa/List_Title.aspx?Employer=Morgan+Stanley&City=New%20York&State=NY&Zip=1&Job_Title=Associate

下面的VP工资才是平均12万左右.
http://www.myvisajobs.com/H1B%5FVisa/List_Title.aspx?Employer=Goldman%2c+Sachs+%26+Co.&City=New%20York&State=NY&Zip=1&Job_Title=Vice%20President

华尔街工资不是很高,但是奖金很高!

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